债权人能否摸清债务人的基本底细，缩窄信息不对称的空间，在很大程度上会左右债权人决定采取何种合适的处置措施。本文介绍一些尽调环节（精简版），指引债权人往哪些方面着力即可以大致调查到（企业类）债务人的历史沿革、现状、资产、负债、关联人等基本情况，是不良资产行业的基本技能之一。

　　一、审阅债权档案

　　审阅贷款资料，收集如下信息：（１）申请贷款的原因；（２）贷款的投向（用途）；（３）借款人之前的经营状况；（４）贷款所投资的项目名称；（５）贷款形成不良的原因；（６）贷款银行的追收过程；（７）还款措施和还款意愿；（８）还款记录；（９）财产线索（固定资产投资、应收债权、对外投资、账户等）；（１０）关联企业（人）或分支机构。

　　审阅主体资料，收集如下信息：（１）主体资格、企业性质、经营状态、经营范围、股东构成（开办单位）及股权比例、上级（主管）单位、实际控制人（身份信息）；（２）历史名称变更、公章样式演变等。

　　审阅财务资料，收集如下信息：（１）股东的出资方式、金额、时间，出资是否完成；（２）验资账户；（３）财务数据（存货、固定资产、对外投资、长期投资、应收账款、长短期负债、应付账款、所有者权益、营业收入）。

　　审阅其他资料，收集如下信息：（１）债务人有否恶意处分财产、抵押物或恶意减损其价值，或对其主要财产、抵押物设置处置障碍的行为；（２）债务人之前提供的借贷、担保或财务资料是否存在重大虚假；（３）有否在债务人分立、合并、改制、重组后新旧企业均不予确认原借贷债务的情形；（４）债务人有否逃避、拒签债权人的催收资料；（５）债务人有否通过非正常关联交易抽逃资金、转移利润、转移资产；（６）债务人的股东或／及法定代表人有不正常变更情形。

　　二、查阅工商档案

　　审阅设立材料，收集如下信息：（１）债务人的主体资格、股权构成、法定代表人及高管人员等基础信息；（２）债务人的出资数额、方式以及出资是否到位等信息；（３）债务人用于注册的场地的权属情况、使用性质；（４）其他例如资金来源证明、银行账户、实物出资明细等信息；（５）经营范围是否有场地（物业）出租等。

　　审阅年检资料，收集如下信息：（１）财务报表的数据；（２）财务人员名称及变化；（３）分支机构信息；（４）关联债务人信息；（５）应收债权、对外投资项目、银行账户等财产线索。

　　审阅变动资料，收集如下信息：（１）名称、地址、人员、经营范围变更；（２）注册资本变动信息；（３）股权变动信息；（４）权益变动信息，如承包、租赁、挂靠、重组、改制等。

　　审阅歇业资料，收集如下信息：（１）歇业或吊销营业执照的时间和原因；（２）有否承担债权债务的主体；（３）注销手续是否齐全、合法，有否承责声明；（４）有否无偿接收、调拨债务人财产的情形；（５）债务人解散后有否恶意行为。

　　审阅整个档案及结合其他证据，判断债务人有否存在：（１）人格混同嫌疑；（２）股东或老板有否滥用权利损害债权人利益的嫌疑。

　　三、查找关联企业（人）

　　查找包括股东关联、同一控制人关联、财产关联等三种类型的关联企业（人），具体有上下级公司、相互交叉持股的公司、分支机构、同一控制人的公司等。

　　关联企业（人）的表面特征，包括：（１）相互担保；（２）（现在或以往的）办公地址相同或相邻；（３）同一办公电话或联系电话；（４）法定代表人及高管人员相同或有交叉任职；（５）股东有交叉；（６）同一控制人（股东、上级主管部门）；（７）同一行业系统；（８）多宗诉讼案件或事务都由同一人担任代理人；（９）与（私企）法定代表人存在亲属或密切关系，如配偶、父子、父女、情人、秘书、司机等持有股权或担任高管。

　　可以通过审阅信贷档案、查询工商档案、搜索数据库、委托有偿服务、互联网搜索、付费网站查询、实地查看等方式方法，获得关联企业（人）的名称。

　　通过调查债务人的关联企业（人），可以收集如下信息：（１）债务人的企业性质及背景；（２）债务人对外投资企业及享有的权益；（３）债务人及其关联企业（人）的财产线索（如实物、应收债权等）；（４）债务人与其关联企业（人）之间是否有人格混同嫌疑或股东滥用控制权损害债权人利益的情形。

　　四、走访现场

　　情形一：债务人不在原址经营

　　（１）要记录目前使用者的名称，询问该债务人的办公地址以及询问使用者与该债务人的关系；（２）现场全貌拍照或录像。

　　如果上述地址并非债务人在使用，可能存在租赁、占用、借用等情形的，则：（１）到工商局查询目前使用者的档案，查阅其场地手续（往往有消防验收证明、场地手续证明、租赁合同等材料）及章程（是否为关联债务人），重点查清是否存在物业买卖、租赁、借用、占用、无偿接收、恶意转让等情形；（２）有准确地址或权属证号的，可以试试按债务人名称＋地址／证号到房管局查询房地产登记情况；（３）查看相关工商档案时，有时会发现该地址的产权人（或出租人）也是另案的债务人，如此或可拓展另案案源。

　　（注：上述就是作者平素强调的“悟性”之一；正所谓无心插柳柳成荫）。

　　情形二：债务人仍在原址经营

　　（１）现场全貌拍照或录像；（２）如债务人仍在经营的，记录经营是否景气，办公人员有多少；（３）是否存在一个地址多个债务人在经营；如果是，则记录其他挂牌债务人的名称及询问其与该债务人的关系；（４）如果债务人已停业，询问停业时间及原因；（５）周围环境、商业氛围、交通、人流等。

　　如条件允许，可通过灵活方式继续核查债务人以下情况：

　　经营情况：（１）债务人是否正常经营；如是则经营什么业务；近年经营情况及盈利情况；（２）债务人的设备或部分物业是否出租给第三人经营；如有，则了解租期、租金标准、何人收取租金及收取方式；（３）债务人有否承包给第三人经营；如有，则了解期限、承包金标准、何人收取承包金及收取方式；（４）债务人有否重组、改制；（５）债务人对未来发展有何打算。

　　员工情况：（１）债务人员工人数，在岗人数，离、退休人数；（２）员工是否已经安置好；如未，有否安置方案；（３）有无拖欠员工的集资款；（４）有无拖欠员工的社保费用；（５）有无拖欠员工的工资和经济补偿金。

　　资产负债情况：（１）大致的负债情况；（２）大致的资产情况；（３）大致的诉讼（被追债）情况。

　　还款意愿：债务人及其上级部门对偿还债务的态度及意愿。

　　五、调查诉讼情况

　　（一）在法院网站查询

　　１、在中国裁判文书网上查询。

　　２、在债务人所在地法院官网的“司法公开”栏目查询。

　　（二）在法律类或征信类网站上查询

　　在无讼案例等法律类网站或启信宝等征信类网站上查询。

　　六、调查债务情况

　　（一）在数据库查询

　　借助一些征信公司或拥有大数据的公司（最好是自己也有数据库），查明债务人的债务情况。

　　（二）在法院网站上查询

　　１、在“中国执行信息公开网”查询。

　　２、在债务人所在地法院“执行公开”栏目上查询。

　　（三）在几大ＡＭＣ的官网上查询

　　（四）通过关系查询

　　１、商请债务人所在地法院的关系人帮忙查询。

　　２、商请债务人所在地银行、ＡＭＣ的关系人帮忙查询。

　　（五）欠税情况

　　在债务人所在地税务局的官网上查询其有无欠税信息。

　　（六）归纳

　　１、查明债务人的欠债情况，包括：（１）债权人名称、金额；（２）有否抵押物、查封物；（３）诉讼或执行的进展等。

　　２、查明债务人的欠债性质：（１）如属自身之债，是金融借贷、民间借贷产生的债务，还是因合同纠纷、侵权纠纷形成的债务；（２）如属担保之债，则查明该笔债务借款人大致的资信情况及该笔债务是否已履行（如已代为履行则研究代位追偿的可能）；（３）对民间借贷，尝试了解有否虚假诉讼的嫌疑。

　　七、利用人脉获取信息

　　本文只列出相关部门的名单（当然不至于每个部门都要涉及）。至于如何获取及获取何种信息，请投资者及律师自行领悟及发挥。这些部门包括：税务局、金融机构、社会保障局、外汇管理局、海关、公安、法院、证券交易所、发改委、规划局、建委、国土、房管、测绘、车管、消防、租赁管理中心、租赁中介、行业协会、商会、管理处、供电局、自来水公司、环保局、电信局、审计（会计）师事务所、评估行、拍卖行、电视台、网络公司、私家侦探等等。

　　八、在互联网查找信息

　　（一）在互联网上搜索

　　分别在几大搜索引擎搜索涉及债务人的信息。

　　（二）在政府网站上搜索

　　分别到债务人所在地相关政府部门的官网（国土、房管、规划、建委、税局、环保等）上查询债务人的信息。

　　九、综合核查情况

　　调查以下信息，并不属于入门级的技能，需要从业人员具一定的人脉、悟性、灵性、工作积极性才能胜任（注：其实具备合格水平者很少）。从业人员应结合本文第一至第八条的调查内容，综合了解及核查以下情况。

　　（一）了解债务人的背景

　　（１）是否属于特殊企业（军队、残联、福利事业、教育、医疗等）；（２）各股东（含开办单位）和老板及其各自的近亲属名称、背景、靠山、关联人、关联债务人；（３）是否涉及政府、村镇、军队、国安、黑恶势力等；（４）老板在社会上的身份、地位、职务、名气，他人对其人品及诚信的评价等；（５）老板的近亲属及其关联债务人的实力等；（６）老板会赏脸、巴结、甚至惧怕的人士。

　　（二）了解借款人与担保人之间的关系

　　（１）是否一套人马两个牌子；（２）是否亲属或关联企业；（３）是否生意伙伴；（４）是否互贷互保；（５）当前的关系，是否亲近、疏远甚至翻脸；（６）是否以欺骗方式取得担保；（７）了解担保人对解决该笔债务的态度（消极还是紧迫）。

　　（三）了解债务人的还债意愿和对抗程度

　　（１）是否向原债权人提出过或打探过还债或回购债权或债务重组的意愿；（２）是否因逃债而声名狼藉；（３）是否属资深债务人；（４）是否曾公开声称对抗执行。

　　（四）了解与债务人相关的单位（人员）

　　以下这些单位或人士，可能在提供财产线索或与投资者合作处置债权等方面有所帮助，尽量与之联系套取有用信息：

　　１、与资产包有关的人士

　　（１）放贷银行的主管、信贷员；（２）资产包的项目经理；（３）资产包的尽调律师、评估师；（４）对该资产包或包内个别项目（抵押物）有兴趣的投资者。

　　２、与债务人有关联的人士

　　（１）曾介入过债务人的资产评估、审计、交易的人员；（２）债务人的竞争对手、仇人、辞退的员工；（３）诉讼案件中债务人的诉讼对抗人及其代理人等。

　　（五）收集债务人其他信息

　　（１）反映债务人经营现状、偿债能力的信息；（２）债务人及其老板、主要股东是否涉及重大民事案件、刑事案件、贪腐案件或被要求协助调查，或被其他债权人起诉，或死亡、失踪、失联；（３）债务人的老板、主要股东的近况；（４）涉及债务人的资产处置会否受到第三人、地方政府、黑恶势力等外部干预；（５）在贷款过程中相关企业或人员有否违法行为或把柄（如诈骗、骗贷、伪造文书、伪造印章等）；（６）有否对抗债权人、否认（担保）债务、逃废债务的行为。

　　律师参与不良资产掘金之旅专题培训

　　目前，投资界出现了所谓“资产配置荒”，而逆经济周期的不良资产行业正成为投资的热土，社会资本蠢蠢欲动。不良资产行业风险大、回报高，投资者须配备专业的法律团队。据估算国内近期的不良资产规模约１０万亿元，在这亿万级资产的饕餮盛宴中，律师们如何参与才能分到一杯羹？

　　２０１６年８月２０日，冯律师将在华南理工大学分享其从事不良资产的从业经验。此次分享会不向听众收费。

分享到：